introduction en bourse sur
Euronext Growth® Paris

N4 GROUP, l’un des acteurs majeurs du fitness et de la nutrition sportive, santé et bien-être

Stéphane VISCUSO,
Fondateur et Président, Directeur Général

C’est avec beaucoup de fierté et de détermination que nous franchissons aujourd’hui une première étape clé de l’introduction en Bourse de N4 GROUP sur Euronext Growth® Paris. Depuis la création de FitnessBoutique en 1999 à Voiron, nous avons progressivement construit notre Groupe avec une conviction simple : rendre le fitness, la nutrition sportive, la santé et le bien-être plus accessibles, plus performants et plus désirables. Ce qui était au départ une intuition entrepreneuriale est devenue, en plus de vingt-cinq ans, un groupe familial intégré, rentable et structuré, capable de maîtriser l’innovation produit, la formulation, le marketing, la distribution omnicanale et, désormais, une partie importante de sa production grâce à notre outil industriel, N4 Labs.

Aujourd’hui, N4 GROUP dispose d’actifs solides et différenciants : un portefeuille de 14 marques complémentaires, un réseau FitnessBoutique de 115 points de vente, une expertise historique du e-commerce, une présence croissante en grande distribution et en pharmacies, ainsi que des partenariats forts avec des personnalités et ambassadeurs qui parlent directement aux communautés du sport, de la performance et du bien-être. Cette dynamique s’appuie sur des résultats tangibles.

Ce projet d’introduction en Bourse doit nous permettre d’accélérer cette trajectoire, en renforçant nos capacités industrielles, en poursuivant l’expansion de nos canaux de distribution en France et en Europe, et en continuant d’élargir notre offre au service de tous les profils de consommateurs. Je tiens à remercier nos équipes, nos franchisés, nos partenaires, nos ambassadeurs et nos clients, qui ont contribué à faire de N4 GROUP ce qu’il est aujourd’hui. Cette première étape est avant tout le fruit de leur engagement et de leur confiance, et marque le début d’une nouvelle phase de développement pour le Groupe.

N4 GROUP en 3 minutes

qui
sommes-nous ?

N4 Group

Une société familiale devenue l’un des acteurs majeurs du fitness et de la nutrition sportive, santé, bien-être.

Création de l'entreprise familiale. Capital 100% détenu par la famille.
0
Collaborateurs au 31 mars 2026
0
Points de vente Fitness Boutique : 1ere chaîne européenne de la vente d'équipements fitness et nutrition sportive
+ 0
Followers sur les réseaux sociaux
(incluant ceux des créateurs de contenus sous licence)
0 M
Chiffre d’affaires au 31 mars 2026 ; +31% vs. 2025
0 ,1 M€
Marge d'EBIT au 31 mars 2026, +6 pts vs. 2025
0 %
Pôles d'activité :  Nutrition Fitness & Santé et Performance + Equipements Cardio & Musculation. 14 marques
0
Canaux de distribution : E-commerce, Retail ( FitnessBoutique, Pharmacies, parapharmacies et boutiques spécialisées), Grande distribution
0

Performance, Santé et Bien-être : moteurs de la démocratisation pérenne de la nutrition sportive et du fitness 

(1) Eurobarometer survey reveals that 45% of Europeans do not practice any physical activity – EOC EU Office.
(2) Informations société, Mordor Intelligence, IMARC, Market Research Future
(3) YouTube, chaine principale en avril 2026

Investissez dans un acteur majeur du fitness et de la nutrition sportive, santé, bien-être

01

Des marchés cibles d’envergure et en forte expansion

(1) Sources : Informations société, Mordor Intelligence, Euromonitor, Xerfi

02

Un large portefeuille de 14 marques uniques et complémentaires

03

Un business model intégré de la science à la désirabilité

04

Un réseau de distribution omnicanal : de la désirabilité à la conversion

05

Une croissance rentable avec forte génération de cash

06

Une stratégie claire : devenir le leader européen du fitness et de la nutrition sportive, santé, bien-être

Objectifs financiers

objectifs 2027

CA > 100 M€ et marge d'EBIT de 20%

objectifs 2029

CA > 150 M€ et marge d'EBIT de 25%

Comment souscrire ?

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à votre banque avant le 20 octobre 2026, 17h00 aux guichets / 20h00 par Internet

les modalités
de l'opération

L'action N4 Group

Libellé : N4GROUP
Mnémonique : ALN4
Code ISIN : FR001401BD72

Calendrier indicatif de l'opération

Temps restant avant la fin de période de souscription :

Jours
Heures
Minutes
Secondes

Caractéristiques de l'opération

Structure de l’offre

- Offre au public en France sous la forme d’une Offre à Prix Ferme
- Placement global principalement auprès d’investisseurs institutionnels en France et hors de France, hors notamment États-Unis, Canada, Australie et Japon

Prix ferme de l'action

- 23,81 € par action

Taille initiale de l’offre

- Offre initiale : 50 M€, dont 7 M€ d’augmentation de capital et 43 M€ de cessions d’actions existantes
- 293 994 actions nouvelles à émettre
- 1 805 963 actions existantes cédées par Arlette Capital, et par Messieurs Mathieu Viscuso et Alexandre Dez

Clause d'extension

- Au maximum 314 993 actions cédées complémentaires, soit 15 % de la taille initiale de l’offre

Option de Surallocation

- Au maximum 362 242 actions existantes cédées, soit 15% de la taille de l’offre après exercice éventuel de la Clause d’Extension en intégralité

Produit brut total de l’opération

- 7 M€ en cas d’exercice intégral de la Clause d’Extension et de l’Option de Surallocation

Engagements de souscription

- À hauteur d'un montant total de 20,85 M€ de la part du fonds Bpifrance BlueSpring 1 (13,35 M€), BNP Paribas Asset Management Europe (5 M€), CDC Croissance (1 M€), Portzamparc Gestion (1 M€) et Vatel Capital (0,5 M€)

Engagements d’abstention et de conservation

- Société 180 jours
- Actionnaires historiques : 360 jours

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Webinaire - N4 GROUP entre en bourse ! (Replay)

AVERTISSEMENT

Introduction en bourse sur Euronext Growth® Paris

Les pages suivantes contiennent des informations relatives à l’introduction en bourse de la société N4 GROUP. Pour des raisons réglementaires, l’accès à ces informations est soumis à des restrictions légales et réglementaires. Ces informations ne constituent pas une offre de vente ni une sollicitation d’achat de titres dans une quelconque juridiction.

Toute décision d’investissement doit être fondée exclusivement sur le prospectus approuvé par l’Autorité des marchés financiers (AMF), disponible sur les sites internet de la Société et de l’AMF.

DISCLAIMER

Initial public offering on Euronext Growth® Paris

The following pages contain information relating to N4 GROUP’s initial public offering. For regulatory reasons, access to this information is subject to legal restrictions. This information does not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy securities in any jurisdiction.

Any investment decision must be made solely on the basis of the prospectus approved by the Autorité des marchés financiers (the « AMF »), available on the Company’s and the AMF’s websites.

Veuillez choisir votre pays de résidence ci-dessous / Please select your country of residence below:

Ces informations sont exclusivement destinées aux résidents français qui sont physiquement présents en France. Leur diffusion dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales en vigueur. En particulier, elles ne doivent pas être publiées, transmises ou distribuées, directement ou indirectement, sur le territoire des Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon.

Ces informations ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation d’achat de titres de N4 GROUP aux Etats-Unis, au Canada, en Australie, au Japon ni dans aucun autre pays à l’exception de la France à compter de l'approbation par l’AMF du prospectus préparé par N4 GROUP dans le cadre de son introduction en bourse. Les actions N4 GROUP ne peuvent être vendues ou souscrites aux Etats-Unis en l’absence d’un enregistrement de l’offre en vertu du Securities Act de 1933, tel que modifié, ou d’une exemption d’un tel enregistrement. N4 GROUP n’envisage pas d’enregistrer l'offre aux Etats-Unis et n’envisage pas d’effectuer une offre publique d’actions aux Etats-Unis.

J’atteste par conséquent que:

(1) je suis actuellement résident en France
(2) je suis actuellement physiquement présent en France
(3) je ne réside pas aux Etats-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon et je ne suis pas physiquement présent dans un de ces pays
(4) je m’engage à ne pas transférer, transmettre ou distribuer les documents et informations relatifs à l’Offre dans un pays où la réglementation ne le permettrait pas et, en particulier, aux Etats-Unis

«J'ai lu et compris les déclarations qui précédent et atteste qu'elles sont exactes, et je m’engage par les présentes à respecter toutes les conditions mentionnées sur cette page.»

This information is not intended for, and shall not be accessible, published, distributed or circulated to persons resident or located in the United States of America (the "United States", which shall include its territories and possessions), Canada, Japan or Australia, and does not constitute an offer to sell or a solicitation of bids for the purchase or acquisition of shares of N4 GROUP in the United States, Canada, Japan or Australia.

Shares of N4 GROUP may not be sold in the United States unless the offer is registered with the Securities and Exchange Commission under the U.S. Securities Act 1933, as amended, or exemption from such registration is granted. N4 GROUP does not intend to register an offer of its shares in the United States nor does it intend to make a public offer in the United States.

In France, an offer of securities to the public may only be made pursuant to a prospectus approved by the AMF. With respect to the member States of the European Economic Area (each, a "relevant member State"), other than France, no action has been undertaken or will be undertaken to make an offer to the public of the shares requiring a publication of a prospectus in any relevant member State. Consequently, the securities cannot be offered and will not be offered in any member State (other than France), except in accordance with the exemptions set out in Article 1(4) of the Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and the Council of 14 June 2017 (the "Prospectus Regulation"), or in the other case which does not require the publication by N4 GROUP of a prospectus pursuant to the Prospectus Regulation and/or applicable regulation in the member States.

Regarding the United Kingdom, this information is solely addressed to, and intended for, (i) persons located outside the United Kingdom, (ii) investment professionals within the meaning of Article 19(5) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (as amended), (iii) persons referred to in Article 49(2) (a) to (d) (high net worth companies, unincorporated associations, etc.) of the Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 and (iv) any other person to whom such information may be addressed in accordance with the Act (the persons mentioned in paragraphs (i), (ii), (iii) et (iv) together being designated as "Authorised Persons"). Securities are intended solely for Authorised Persons and any invitation, offer or contract for the subscription, purchase or acquisition of the securities mentioned on the website may only be addressed to or entered into with Authorised Persons. No person other than an Authorised Person may act on the basis of or rely on this website or any information contained therein.

Access to the information and documents contained in the following pages may be illegal in certain countries and only certain categories of persons may be authorized to access this information and these documents. Any person resident in a country other than France, the United States, Canada, Japan or Australia who wishes to access the information and documents contained on this website must first satisfy himself that he is not subject to local laws or regulations prohibiting or restricting such right of access or requiring registration or approval of the securities in order to acquire them. No registration or approval has been or will be obtained outside France. The Company will not accept any liability arising out of the breach by any person of the applicable laws or regulations.

I therefore certify that:

(1) I am not a resident of the United States, Canada, Australia or Japan nor am I currently physically present in any one of those countries;

(2) I am neither resident nor currently physically present in any Member State of the European Economic Area, or, if I am, I am a "Qualified Investor" within the meaning of the Prospectus Regulation;

(3) I am not resident in the United Kingdom nor am I currently physically present in the United Kingdom or, if I am, I am an Authorised Person within the meaning of Article 21 of the Financial Services and Markets Act 2000; and

(4) I am authorized to access the information and documents presented on this website without being subject to any legal restriction and without any further action being necessary on the part of the Company.

«I have read and understood the above declarations and certify below that they are accurate, and hereby undertake to comply with all the conditions set forth on this page.»